home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 061289 / 06128900.005 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.4 KB  |  40 lines
  1. <text id=89TT1514>
  2. <title>
  3. June 12, 1989: Business Notes:Commodities
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. June 12, 1989  Massacre In Beijing                   
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 51
  13. Business Notes
  14. COMMODITIES
  15. Chips on a New Block
  16. </hdr><body>
  17. <p>    What do computer memory chips, soybeans and pork bellies
  18. have in common? All are considered commodities, since their
  19. prices float freely, based on supply and demand. With that in
  20. mind, the Pacific Stock Exchange of San Francisco announced
  21. plans last week to create a futures market for DRAM (dynamic
  22. random-access memory) chips, the tiny silicon storage units
  23. found in products ranging from computers to toasters. Prices in
  24. the $6 billion DRAM market have seesawed sharply over the past
  25. few years, swinging from $3 to $30 a chip, depending on type and
  26. availability.
  27. </p>
  28. <p>    A chip futures market would allow manufacturers to buy or
  29. sell contracts for DRAM-chip delivery several months down the
  30. line, locking in a guaranteed price. Yet skeptics point out
  31. that microchips vary much more widely in quality and type than
  32. bushels of corn and that buyers who purchase their chips on the
  33. market rather than directly from suppliers will have far less
  34. influence over the manufacturing process.
  35. </p>
  36.  
  37. </body></article>
  38. </text>
  39.  
  40.